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佳兆业上演起死回生发布境外债务重组协议

2017-03-27 20:35:57

　　原标题：佳兆业1年内上演起死复生发布境外债务重组协议

　　继前日公司旗下深圳最大项目450套房源取得“解锁”以后，亟待输血的佳兆业解决境外债务重组的进程也在加快。

　　昨日，佳兆业在港交所发布有关公司境外债务重组的最新公告。公司建议以重组后发行的新债券及或然价值权偿还境外债权人主张的全部债务。相干人士分析，该重组方案1旦通过批准，则意味着1年当中经历清偿务背约、房源遭锁、收购要约乃至破产危机的佳兆业将奇迹般走出企业危局，开启1段起死复生之路。但同时，佳兆业若想完全回归正轨，还将面临业务结构、融资、新业务等多方面的考验。

　　境外债务重组启动

　　昨日，佳兆业在港交所发布公告表示，拟在开曼群岛及香港实行建议重组。并根据重组协议，佳兆业为债权人提供了3种解决方案。据悉，佳兆业将于下月初公布有关重组支持协议及加入程序的进1步详情。

　　业内人士分析，目前佳兆业境内外债务总计达650.09亿元，其中境外约为170亿元，占总债务不到27%。此番佳兆业提出的境外债务重组新方案具有1定的操作可行性，明年1月提请香港法院及开曼群岛法院批准时通过的可能性比较大。

　　易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，佳兆业发布境外债务重组协议，说明其债务危机基本上已度过。更重要的是，此举可给予其他投资者以更大信心，从而加速佳兆业度过当前危机。另外，债务重组积极推动下，对佳兆业后续项目推动和进行新1轮投资等都将是极大利好。

　　大金主结尾境内债

　　佳兆业起死复生的“关键先生”无疑是中信银行。有消息称，中信银行已为佳兆业团体部份深圳及异地项目进行了整体债务重组工作，相干工作正在推动中。

　　依照计划，中信银行深圳分行对危机中的佳兆业施以援手，提供大约300亿元资金助其解困。其中，100亿元用于置换深圳佳兆业城市广场的所有债务;100亿元用于置换佳兆业位于上海、杭州等地的8个优良资产项目债务;另外100亿元将作为佳兆业的后续开发贷款。

　　业内人士表示，以佳兆业境内债务目前共涉资金479.7亿元来看，本次中信的资金额度占佳兆业境内外计息债务总额650.09亿元的73.79%。基本可以覆盖佳兆业境内债务。

　　另外，除得到可观的资金支援，债务重组获得积极进展以外，被封房源屡屡“解禁”也被外界看作佳兆业复活的重要表现。

　　继上月深圳佳兆业前海广场200余套“司法查封”房源已先期被解禁后，几天前，佳兆业位于深圳的最大体量项目佳兆业城市广场被消除“司法查封”，触及房源450套。

　　相干人士流露，随着1个个项目的解封及与债权人和解，佳兆业已走上复活之路。近来多个项目“解封”对佳兆业而言是个不错的前兆，多个重点城市业务已恢复。

　　据接近佳兆业的人士流露，种种迹象显示，佳兆业的状态正在好转。1方面，境内外的谈判都在积极推动中，另外一方面，上海、广州等1线城市已恢复销售，广州城市广场入市就遭到市场追捧。另外，佳兆业在苏州、杭州、武汉、惠州等多个城市的项目已重新恢复销售。

　　生存危机仍待解

　　历史资料显示，2014年11月28日开始，佳兆业因有多个项目被深圳规土委“锁定房源”。以后12月中旬包括董事会主席郭英成在内的4位高管相继辞职，郭英成的辞职触发了1项融资协议包括的强迫性提早还款条文。佳兆业未能在郭英成辞职生效的2014年12月31日前偿还1笔触及本金4亿港元及应付利息的贷款，由此引发了连环债务背约。尔后，山雨欲来风满楼，佳兆业境遇步步恶化，终究被传“破产重组”。

　　而后，融创中国与佳兆业展开旷日持久的收购洽谈。但谈判延续了半年之久，在1度几近达成收购的情况下，收购价格、人员进驻、财务管理和换股价是不是公同等诸多缘由未能达成1致，今年7月底，双方收购协议以失败告终。

　　“当时可能没人想到佳兆业能缓过来”，严跃进表示，佳兆业经历了起死复生的历程，是房地产企业发展中1类很特殊的案例。佳兆业凭仗企业管理层较好的投资者关系，在项目转让方面不断获得主动权。佳兆业今年经历了起死复生的历程，是房地产企业发展中1类很特殊的案例。但其企业危机应对的模式也能够引发其他企业的鉴戒。

　　佳兆业的股权层面面临了其他投资方的“觊觎”，不过从实际情况看，佳兆业凭仗企业管理层较好的投资者关系保护策略，进而在项目转让方面获得了主动权。同时，该公司很多项目本身比较优良，也是投资人照旧看好的重要缘由。

　　据相干统计，佳兆业于2015年前10个月录得总合约销售52.33亿元，较去年同期234.59亿元减少77.69%;总合约建筑面积约为86.38万平方米，同比减少62.53%;平均售价每平方米6058元，低于2013年的每平方米9760元和2014年前11个月的每平方米1.02万元。

　　业内人士表示，后续佳兆业仍然有以下几个问题有待解决。首先是老本行是不是需要继续做下去，这可能触及到和其他供应商、投资人和地方政府新1轮的调和，相应本钱会比较大。其次，佳兆业后续融资还可能有压力，投资和扩大会比较艰巨。另外，佳兆业如何在新业务上扩充气力，目前来看还是很单薄的。

　　上述人士称，随着佳兆业企业运转走上正轨，销售额也会出现回暖，但要恢复到失事前正常水平将还有很长的路要走。(来源：北京商报董家声)

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