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投资网贷的钱，流入到哪种底层资产了？

2017-01-28 17:45:27

作者: 拓天速贷

时至年末，大家今年的投资赚了多少?

这1年，全球整体的经济情势不容乐观，可谓内忧外患。内有年初A股两次熔断，外有欧洲大陆和美洲大陆上的各种黑天鹅事件。在风险的要挟下，黄金成为今年最保险的投资方式，黄金价格这1年涨了15%。其他的投资渠道，需要1些运气的成份。

这1年，网贷行业腥风血雨，杀的1片痛快。自年初到年底，从监管层到各地区，对网贷行业开始全面和透彻的监管。这些监管措施，让1些平台飘飘飖摇，走向万劫不复。我发现，每当1个监管政策出台或相干小道消息透出来以后，投资者的心态就开始慌起来，他们拼命地想知道“XXX平台靠谱吗?安全吗?会跑路吗?”。

实际上，在网贷投资中，关乎本金和收益安全的1是平台的合规和安全性，2就是底层资产的安全性。第1点不用过量解释，说的直白1点就是平台是否是正规的网贷平台，网上对如何分辨平台合规与否的方式非常多，花心思翻翻专栏都能学会。第2点可能有些同学不太明白，底层资产指的是组成投资产品的每一个资产流向，打个不恰当的比喻就是：你所能买到的投资产品都是通过包装以后可让投资者直接够买的状态，就犹如你在超市里买到的辣条，它的原料是小麦，小麦就是“底层资产”。

抛开不良平台不谈。底层资产是我们每一个网贷投资者都必须关注的，它的稳健程度直接决定了我们能不能如期取得应收的本金和收益。但是，由于多数网贷平台的做法是把诸多底层资产打包成为1款新的产品，使得投资人没办法直接了解到底层资产究竟是甚么。那末投资人应当如何了解平台的底层资产是甚么呢?

我们先要闹明白网贷的本质是甚么。借贷的本质是让钱流通起来，把个人闲置的钱向需要钱的个人或企业方面流通。网贷平台撮合需要用钱的个人或企业，经过1些列风控措施发布这些借款标的，投资人根据自己的判断，将自己的钱出借给这些借款人，从中取得1定的收益。

对我们投资人来讲，重点就在于“根据自己的判断”，判断主要根据两点：1是还款意愿和还款能力，2是借款的资金用处。这二者可以根据借款类型进行判断，不同的借款类型有着不同的借贷风险，这就是底层资产的构成方式。那末不同的借款类型，给底层资产会带来甚么样的风险呢?

抵押类

如果你有1定的固定资产，最近遇到点困难继续1笔钱进行资金周转。你可以将自己的车子或房子或其他保值的固定资产进行抵押。如果借款人实在还不上钱，平台则可以根据借款合同和抵押物的公正，进行变卖后还账。

看到这里，可能会有同学觉得抵押类借贷非常稳健，可以安心投资，就算借款人还不上钱，也能由于抵押物的存在可以刚兑。如果这么想，就要谨慎了。如果产生借款人没法还款的情况，风控处理抵押物变现是终究的办法，实际操作上，抵押物的处理周期很长，资金收拢较慢，造成投资人资金长时间站岗，终究受益也会由于抵押物的处置而难以保障。

信誉类

年底时候，你由于双101和双102都剁了手，发现年终的时候没钱回家。万般无奈之下，你提供了自己的个人资料，打算借点钱回家过年。这类借款类型就是信誉贷款，没有任何抵押物，只凭个人信誉贷款，就像电视剧《大宅门》里白7爷凭仗白家信誉贷款1样。

这类借款方式，看似除看不见摸不着的个人信誉以外没有任何安全保障。但是，目前信誉大数据正在建立，信誉借款的背约本钱不止于背约金，背约后的信誉污点是难以预计的高昂本钱，这就造成信誉贷的借款人不那末敢背约。

消费类

消费金融这个概念最近很火，也有很多的平台正在布局消费类贷款。这类贷款通常都是借款人借钱进行消费，借款用处很清晰，同时，借款金额不大，如果出现逾期，平台的坏账金额不至于债台高筑。

但是，消费类贷款虽然金额小，但是数量大。而且既没有抵押物，也没有信誉作为借款保障，这造成了借款人背约本钱很低，10分容易出现歹意逾期。不过，鉴于消费类贷款多产生在上班族当中，如果借款人有稳定工作，其风险系数还是很低的。

就投资人来讲，本金和收益的安全是最重要的。同时，本金和收益的按时兑付也是很重要的事情。在对照底层资产后可以发现，在大数据的影响和整体体系的完善下，信誉贷将逐步变成最为安全的投资产品。相比之下，传统的抵押业务，好像就不那末合适网贷了。

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